در این مقاله با استفاده از رویکرد تجزیهوتحلیل موجک رابطه بین بازارهای نقدی و آتی سکه طلا در زمان ـ مقیاسهای مختلف بررسی و نسبت بهینه پوشش ریسک در افقهای زمانی مختلف برآورد شده است. برای این منظور از تبدیل موجک گسسته حداکثر همپوشانی استفاده شده و نتایج حاصل از تجزیه موجک حاکی از آن است که واریانس بازدهی هر دو بازار نقدی و آتی در زمان ـ مقیاسهای بزرگتر، کاهش مییابد. همچنین براساس ضریب همبستگی برآوردشده، یک رابطه مثبت بین بازدهی دو بازار نقدی و آتی سکه طلا وجود دارد که با افزایش زمان ـ مقیاس قویتر میشود. نسبت بهینه پوشش ریسک و درجه کارایی پوشش ریسک نیز در افق زمانی بلندمدت افزایش مییابند و مقایسه مطلوبیت اکتسابی از پوشش ریسک بیانگر آن است که کارایی استراتژیهای پوشش ریسک تنها به افق زمانی بستگی ندارد، بلکه به درجه ریسکگریزی سرمایهگذاران نیز مربوط میشود.
فرزینوش, اسدالله, فرمانآرا, امید, & محمدی, شاپور. (1392). برآورد نسبت بهینه پوشش ریسک در زمان ـ مقیاسهای مختلف: رویکرد تجزیهوتحلیل موجک. فصلنامه علمی پژوهشی راهبرد اقتصادی, 2(6), -.
MLA
اسدالله فرزینوش; امید فرمانآرا; شاپور محمدی. "برآورد نسبت بهینه پوشش ریسک در زمان ـ مقیاسهای مختلف: رویکرد تجزیهوتحلیل موجک". فصلنامه علمی پژوهشی راهبرد اقتصادی, 2, 6, 1392, -.
HARVARD
فرزینوش, اسدالله, فرمانآرا, امید, محمدی, شاپور. (1392). 'برآورد نسبت بهینه پوشش ریسک در زمان ـ مقیاسهای مختلف: رویکرد تجزیهوتحلیل موجک', فصلنامه علمی پژوهشی راهبرد اقتصادی, 2(6), pp. -.
VANCOUVER
فرزینوش, اسدالله, فرمانآرا, امید, محمدی, شاپور. برآورد نسبت بهینه پوشش ریسک در زمان ـ مقیاسهای مختلف: رویکرد تجزیهوتحلیل موجک. فصلنامه علمی پژوهشی راهبرد اقتصادی, 1392; 2(6): -.