فصلنامه علمی پژوهشی راهبرد اقتصادی

فصلنامه علمی پژوهشی راهبرد اقتصادی

ارزیابی خلق نقدینگی در سیستم بانکی و اثرات آن بر متغیرهای کلان اقتصادی در قالب مدل تعادل عمومی پویای تصادفی

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان
1 استادیار گروه اقتصاد اسلامی، دانشکده علوم اقتصادی و اداری، دانشگاه قم، قم، ایران
2 دانشجوی دکتری پردیس ارس دانشگاه تهران
3 استاد گروه مدیریت مالی، دانشکده علوم اجتماعی و اقتصادی دانشگاه الزهرا, تهران، ایران
4 کارشناسی ارشد مدیریت کسب و کار، تهران، ایران.
چکیده
هدف این مطالعه بررسی تأثیر شوک نقدینگی بانک­ها بر ذخایر مازاد و متغیرهای کلان اقتصادی است. برای تجزیه‌وتحلیل اطلاعات از روش تعادل عمومی پویای تصادفی با وجود بخش بانکی و داده‌های فصلی دوره زمانی 1370 تا 1402 استفاده شده است. در بخش تحلیل آماری اثر شوک وارد شده از ناحیه نقدینگی بانک بر ذخایر مازاد آنها بر متغیرهای کلان اقتصادی مورد و بررسی قرار گرفت. بر اساس نتایج به‌دست‌آمده می‌توان بیان کرد که شوک نقدینگی وارد شده از سیستم بانکی منجر به افزایش ذخایر مازاد آنها شده و رشد تولید شده است. همچنین شوک نقدینگی منجر به افزایش در نرخ تورم و نرخ ارز در اقتصاد شده است. نتایج به‌دست‌آمده نشان‌دهنده این بود که شوک نقدینگی بانک از طریق کانال ذخایر مازاد بانکی بر روند تسهیلات­دهی اثرگذار بوده و عملکرد سیستم بانکی را تحت تأثیر قرار می­دهد. بر اساس نتایج به‌دست‌آمده توصیه می­شود با استفاده از سیاست­های احتیاطی و نامتعارف از بروز شوک­های نقدینگی از ناحیه سیستم بانکی بر اقتصاد جلوگیری شود.
کلیدواژه‌ها

موضوعات


ایزدخواه، مرجان؛ ایزدخواه، مسعود و راعی، رضا (1401). ارزیابی اثر خلق نقدینگی بر سودآوری و ثبات مالی بانک‌ها. چشم‌انداز مدیریت مالی، 12(38)، 51-73.
پورعجم، پریسا؛ بخشی دستجردی، رسول و نخلی، سید رضا (1400). اثرات خلق پول برون‌زا در اقتصاد کلان با در نظر گرفتن بازار بین‌بانکی با بهره‌گیری از روش تعادل عمومی پویا. اقتصاد باثبات، 2(1)، 1-29.
حسینی، نیلوفر سادات و اصغرپور، حسین (1400). درجه عبور نرخ ارز و آثار تکانه پولی در یک الگوی تعادل عمومی پویای تصادفی. پژوهش‌های رشد و توسعه اقتصادی، 11(42)، 131-154.
رضازاده کارسالاری، فاطمه و سرگلزایی، مصطفی (1398). تأثیر عملکرد بانکی بر خلق نقدینگی در سیستم بانکی. مطالعات تجربی حسابداری مالی، 16(64)، 113-133.
رفیعی قره شیران، ثریا؛ امامی، کریم و غفاری، فرهاد (1398). شناسایی عوامل تأثیرگذار سیاست‌های پولی بر سیستم بانکی. فصلنامه علمی مدلسازی اقتصادی، 13(46)، 1-24.
شاهچرا، مهشید و طاهری، ماندانا (1395). ساز‌و‌کار انتقال سیاست پولی بر وام‌دهی بانک‌ها از طریق اقلام زیرخط ترازنامه. فصلنامه پژوهش‌ها و سیاست‌های اقتصادی، ۲۴(۷۸)، 145-۱۷۰.
عبدخانی، روح‌الله؛ موسوی، سید نعمت‌الله و مجدزاده طباطبایی، شراره (1400). ارزیابی اثرات شوک مالیاتی بر متغیرهای کلان اقتصادی در یک اقتصاد نفتی با رویکرد مدل تعادل عمومی پویای تصادفی. فصلنامه پژوهش­های رشد و توسعه اقتصادی، 11(43)، 65-82.
غلامی، احمد؛ سلیمی، احسان و ادبی فیروزجایی، باقر (1401). بررسی اثر شوک مالیات بر عایدی سهام و سپرده‌های بانکی در چهارچوب تعادل عمومی پویای تصادفی کینزی. سیاست‌گذاری اقتصادی، 14(27)، 215-245.
کاکاوندی، محمد مهدی؛ رهبر، فرهاد؛ مهرآرا، محسن و صارم، مهدی (1400). ارائه مدل تأثیر سیاست‌گذاری بانک مرکزی ایران بر متغیرهای کلان اقتصادی، رویکرد تعادل عمومی پویای تصادفی. سیاست‌گذاری اقتصادی، 13(25)، 109-142.
کاویانی، میثم (1398)، پویایی پیش بینی ضریب بتای سهام در چهارچوب مدل­های ساختاری اقتصاد کلان. نشریه تصمیم­گیری و تحقیق در عملیات، 4(1)، 41-61.
کمیجانی، اکبر و علی‌نژاد مهربانی، فرهاد (1391). ارزیابی اثربخشی کانال‌های انتقال پولی بر تولید و تورم و تحلیل اهمیت نسبی آنها در اقتصاد ایران. فصلنامه برنامه‌ریزی و بودجه، ۱۷(۲)، 39-۶۳.
گزارش­های آماری بانک مرکزی (1401).
گودرزی فراهانی، یزدان و عربی، سید هادی (1400). محدودیت وثیقه‌ای و تأثیر آن بر بانکداری کشور و متغیرهای کلان اقتصادی. سیاست‌گذاری اقتصادی، 13(25)، 375-405.
گودرزی فراهانی، یزدان؛ عربی، سیدهادی و عادلی، امیدعلی (1400). مدلسازی نقش ریسک‌های بانکی در عملکرد سیسستم بانکی و متغیرهای کلان اقتصادی با رویکرد مدل DSGE. مدلسازی اقتصادسنجی، 6(3)، 151-181.
گوهری انارکی، سارا؛ مهرارا، محسن و برخورداری، سجاد (1401). اثر تکانه نقدینگی بانک‌ها بر ذخایر مازاد و چرخه‌های تجاری در ایران با رویکرد مدلDSGE . سیاست‌گذاری اقتصادی، 14(28)، 247-283.
 
Berger, Allen N. & Sedunov, John (2017). Bank liquidity creation and real economic outputJournal of Banking & Finance, Elsevier, 81(C), 1-19.
Bratsiotis, George J. & Theodoridis, Konstantinos (2021). Precautionary Liquidity Shocks, Excess Reserves and Business Cycles, EconStor Preprints 243121, ZBW - Leibniz Information Centre for Economics.
De Walque, Gregory; de Walque, Gregory & pierrard, olivier and Rouabah, Abdelaziz (2008). Financial (In)Stability, Supervision and Liquidity Injections: A Dynamic General Equilibrium Approach (October 16, 2008). National Bank of Belgium Working Paper No. 148.
ésaire A. Meh & Kevin Moran (2010). The role of bank capital in the propagation of shocks. Journal of Economic Dynamics and Control, 34(3), 555-576.
Fisher, I. (1933). The Debt-Deflation Theory of Great Depressions. Econometrica, 1(4), 337–357.
Gelman, A. & Rubin, D. B. (1992). Inference from Iterative Simulation Using Multiple Sequences. Statistical Science, 7(4), 457–472.
Gertler, M. & Kiyotaki, N. (2015). Banking, Liquidity, and Bank Runs in an Infinite Horizon Economy. The American Economic Review, 105(7), 2011–2043.
Jumono, S.; Iskandar, M. D.; Adhikara, M. F. A. & Mala, C. M. F. (2021). Bank Liquidity and Economic Development in Underdeveloped Regions: An Empirical Study in Indonesia. The Journal of Asian Finance, Economics and Business.
Kydland, Finn E. & Prescott, Edward C. (1982). Time to Build and Aggregate Fluctuations, Econometrica. Econometric Society, 50(6), 1345-1370.
Lucas, R. (1978). Understanding business cycles. Carnegie-Rochester Conference Series on Public Policy, 5(1), 7-29.
Mankiw, N. G. (1986). The Allocation of Credit and Financial Collapse. The Quarterly Journal of Economics, 101(3), 455–470.
Minetti, Raoul; Cao, Qingqing; Di Pietro, Marco & Kokas, Sotirios (2019). Bank Monitoring and Liquidity in the Business CycleWorking Papers 0000-0, Michigan State University, Department of Economics.

  • تاریخ دریافت 23 تیر 1403
  • تاریخ بازنگری 19 آبان 1403
  • تاریخ پذیرش 22 آبان 1403