در این مقاله با استفاده از رویکرد تجزیهوتحلیل موجک رابطه بین بازارهای نقدی و آتی سکه طلا در زمان ـ مقیاسهای مختلف بررسی و نسبت بهینه پوشش ریسک در افقهای زمانی مختلف برآورد شده است. برای این منظور از تبدیل موجک گسسته حداکثر همپوشانی استفاده شده و نتایج حاصل از تجزیه موجک حاکی از آن است که واریانس بازدهی هر دو بازار نقدی و آتی در زمان ـ مقیاسهای بزرگتر، کاهش مییابد. همچنین براساس ضریب همبستگی برآوردشده، یک رابطه مثبت بین بازدهی دو بازار نقدی و آتی سکه طلا وجود دارد که با افزایش زمان ـ مقیاس قویتر میشود. نسبت بهینه پوشش ریسک و درجه کارایی پوشش ریسک نیز در افق زمانی بلندمدت افزایش مییابند و مقایسه مطلوبیت اکتسابی از پوشش ریسک بیانگر آن است که کارایی استراتژیهای پوشش ریسک تنها به افق زمانی بستگی ندارد، بلکه به درجه ریسکگریزی سرمایهگذاران نیز مربوط میشود.
فرزینوش,اسدالله , فرمانآرا,امید و محمدی,شاپور . (1392). برآورد نسبت بهینه پوشش ریسک در زمان ـ مقیاسهای مختلف: رویکرد تجزیهوتحلیل موجک. (e103240). فصلنامه علمی پژوهشی راهبرد اقتصادی, 2(6), e103240
MLA
فرزینوش,اسدالله , , فرمانآرا,امید , و محمدی,شاپور . "برآورد نسبت بهینه پوشش ریسک در زمان ـ مقیاسهای مختلف: رویکرد تجزیهوتحلیل موجک" .e103240 , فصلنامه علمی پژوهشی راهبرد اقتصادی, 2, 6, 1392, e103240.
HARVARD
فرزینوش اسدالله, فرمانآرا امید, محمدی شاپور. (1392). 'برآورد نسبت بهینه پوشش ریسک در زمان ـ مقیاسهای مختلف: رویکرد تجزیهوتحلیل موجک', فصلنامه علمی پژوهشی راهبرد اقتصادی, 2(6), e103240.
CHICAGO
اسدالله فرزینوش, امید فرمانآرا و شاپور محمدی, "برآورد نسبت بهینه پوشش ریسک در زمان ـ مقیاسهای مختلف: رویکرد تجزیهوتحلیل موجک," فصلنامه علمی پژوهشی راهبرد اقتصادی, 2 6 (1392): e103240,
VANCOUVER
فرزینوش اسدالله, فرمانآرا امید, محمدی شاپور. برآورد نسبت بهینه پوشش ریسک در زمان ـ مقیاسهای مختلف: رویکرد تجزیهوتحلیل موجک. راهبرد اقتصادی, 1392; 2(6): e103240.
