پژوهشکده تحقیقات راهبردی
مجمع تشخیص مصلحت نظامفصلنامه علمی پژوهشی راهبرد اقتصادی2252-0597124520230622Comparison between the effect of full and fractional reserve banking on the Iran's banking system's health : A game theoretic approachمدلسازی مقایسه اثر نظام ذخیره کامل و ذخیره جزئی بر سلامت شبکه بانکی ایران با استفاده از الگوی نظریه بازیها16318818861610.22034/es.2024.403493.1685FAحسنسبحانیاستاد گروه اقتصاد اسلامی، پولی و مالی، دانشکده اقتصاد، دانشگاه تهران، تهران، ایرانمهدیاشعریدانشجوی دکترا، دانشکده اقتصاد، دانشگاه تهران، تهران، ایران0009-0006-4529-0912Journal Article20230621Currently, Iran's banking system, as the main financing system of enterprises, doesn't have sufficient health. For example the NPLs in the banking system is 7.1%, and less than half of the banks satisfy the minimum capital adequacy ratio of 8%. But the central bank tolerates this situation and does not bankrupt them. Knowing this issue has caused banks not to pay enough attention to the managing the risks of lending and as a result has reduced the health of the banking system. It seems that the main reason for the central bank's forbearance is to prevent bank runs. In order to deal with this dilemma, full reserve banking can eliminate the possibility of bank run and therefore remove the main cause of central bank's passiveness. The latter improves the health of the banking system. In this research, the partial and full reserve banking system have been modeled using game theory. Results show that migration to the full reserve banking system can improve the health of the banking system in Iran and reduce various risks such as credit and liquidity risk.در حال حاضر نظام بانکی ایران به عنوان مهمترین مسیر تأمین مالی بنگاههای اقتصادی کشور، از سلامت کافی برخوردار نیست، به طوری که از طرفی نسبت معوقات شبکه بانکی ۷.۱٪ است و از طرف دیگر کمتر از نیمی از بانکهای کشور کفایت سرمایه ۸٪ را رعایت کردهاند. اما بانک مرکزی با بانکهای ناسالم مدارا میکند و آنها را ورشکسته نمیکند. دانستن این موضوع، باعث کمتوجهی بانکها به مدیریت ریسک تسهیلاتدهی و در نتیجه کاهش سلامت شبکه بانکی شدهاست. به نظر میرسد اصلیترین علت مدارای بانک مرکزی، جلوگیری از وقوع هجوم بانکی است. ایدهی بانکداری ذخیره کامل میتواند با حذف ریشهای امکان وقوع هجوم بانکی، بانک مرکزی را از انفعال دور کند و باعث بهبود سلامت شبکه بانکی شود. در پژوهش حاضر با استفاده از نظریه بازیها، نظام بانکی ذخیره جزئی و ذخیره کامل مدلسازی شده و نشان داده شده است که مهاجرت به نظام بانکی ذخیره کامل، میتواند سلامت شبکه بانکی در کشور ایران را بهبود دهد و باعث کاهش ریسکهای مختلف (اعم از ریسک اعتباری و ریسک نقدینگی) بانکها شود.https://econrahbord.csr.ir/article_188616_615becfcd4c1f35bf93b526d1242d093.pdfپژوهشکده تحقیقات راهبردی
مجمع تشخیص مصلحت نظامفصلنامه علمی پژوهشی راهبرد اقتصادی2252-0597124520230622The effect of Central Bank Digital Currency on central bank monetary policyاثر پول دیجیتال بانک مرکزی بر سیاستگذاری پولی18922218861710.22034/es.2024.395967.1669FAسید ابوالفضلوزیریدانشجوی کارشناسی ارشد، دانشگاه امام صادق (ع)، تهران، ایران،0009-0008-6695-8541کامرانندریدانشیار، عضو هیئتعلمی دانشکده اقتصاد دانشگاه امام صادق (ع)، تهران، ایرانJournal Article20230520Maintaining central bank monetary governance against the influx of private cryptocurrencies has led many central banks to issue Central Bank Digital Currency. In this context, however, there are still doubts that the extent of the Central Bank Digital Currency issuance effect on monetary policy can be considered one of the most important.<br />In the present research, firstly, with a descriptive-analytical approach, based on theoretical studies, the analysis of various aspects of the Central Bank Digital Currency circulation was done. In the continuation of the research, we have selected and classified some main CBDC design approaches and evaluated them using the SWOT matrix. The results of the SWOT matrix indicate the necessity of using an aggressive strategy as the main strategy in issuing CBDC. The results of the QSPM matrix also indicate that the best aggressive sub-strategy to design the digital money of the central bank in a way that has the highest impact on monetary policy; retail Central Bank Digital Currency issuance strategy is account-based and interest<strong> </strong>bearing.<br />By issuing this type of CBDC, the central bank will achieve a durable and reliable nominal anchor. In terms of the monetary policy transmission mechanism, the interest rate channel will have the greatest effect. Also, the exchange rate channel of the monetary policy transmission mechanism will only be affected if people outside the country are also allowed to use the CBDC.حفظ حکمرانی پولی بانک مرکزی در برابر هجوم رمزپولهای خصوصی، بسیاری از بانکهای مرکزی را به سوی صدورپول دیجیتال بانک مرکزی سوق داده است. در این زمینه اما همچنان ابهاماتی مطرح است که میزان اثرگذاری صدور پول دیجیتال بانک مرکزی بر سیاست پولی را میتوان از مهمترین آنها دانست.<br />در پژوهش حاضر ابتدا با رویکرد توصیفی - تحلیلی بر مبنای مطالعات نظری به تجزیهوتحلیل ابعاد مختلف انتشار پول دیجیتال بانک مرکزی پرداخته شد. در ادامه پژوهش چند رویکرد اصلی طراحی CBDC را انتخاب و طبقهبندی کرده و با استفاده از ماتریس SWOT مورد ارزیابی قرار دادهایم. نتایج ماتریس SWOT حاکی از لزوم استفاده از راهبرد تهاجمی، بهعنوان راهبرد اصلی در صدور CBDC است. نتایج ماتریس QSPM نیز نشاندهنده آن است که بهترین راهبرد فرعی تهاجمی جهت طراحی پول دیجیتال بانک مرکزی بهنحویکه بالاترین اثرگذاری را بر سیاستگذاری پولی داشته باشد؛ راهبرد انتشار پول دیجیتال خردهفروشی بانک مرکزی مبتنی بر حساب و با بهره متنوع است.<br />بانک مرکزی با صدور این نوع از CBDC، به یک لنگر اسمی بادوام و معتبر دست خواهد یافت. از جنبه مکانیسم انتقال سیاست پولی نیز کانال نرخ بهره بیشترین اثر را خواهد پذیرفت. همچنین کانال نرخ ارز مکانیسم انتقال سیاست پولی تنها در صورتی تحتتأثیر قرار میگیرد که افراد خارج از کشور نیز اجازه استفاده از CBDC را داشته باشند.https://econrahbord.csr.ir/article_188617_49b886974ff58adf1eedf4033e6c322b.pdfپژوهشکده تحقیقات راهبردی
مجمع تشخیص مصلحت نظامفصلنامه علمی پژوهشی راهبرد اقتصادی2252-0597124520230622The Place of Geotourism In the Process of Sustainable Development in Makran Coastجایگاه ژئوتوریسم در فرایند توسعه پایدار در سواحل مکران22324818861910.22034/es.2024.408192.1692FAرکسانانیکنامیاستادیار گروه مطالعات منطقه ای، دانشکده حقوق و علوم سیاسی، دانشگاه تهران، تهران، ایرانJournal Article20230722Makran beaches are considered an important opportunity to expand ecotourism. Among the different forms of ecotourism, geotourism is more compatible with the coordinates of the region. The prosperity of this industry can contribute significantly to the achievement of sustainable development goals in this region. The purpose of this research is to answer the question of how geotourism can lead to sustainable development in the coasts of Makran. In response, it can be said that the emphasis of geotourism on sustainable tourism and the interaction between economic, social and environmental elements causes economic growth and at the same time moves towards sustainable development in Makran region. To investigate this hypothesis, Bhuiyan's theory was used and SWOT method was used to analyze the data. The findings of the research indicate that Makran must first achieve aims in the field of regional development in order to provide a suitable platform for the pursuit of geotourism. At the same time, geotourism can be the best type of industry to achieve sustainable development in Makran coast. The first step in this direction is to identify geosites in the region based on their economic, scientific and cultural uses. The movement towards this industry must be protected from rapid natural depletion or harmful human activities. Therefore, it is vitally important to keep Makran's beaches pristine.سواحل مکران یک فرصت مهم برای گسترش اکو توریسم محسوب میشوند. از میان اشکال مختلف اکو توریسم، ژئوتوریسم انطباق بیشتری با مختصات منطقه دارد. شکوفایی این صنعت میتواند کمک شایانتوجهی به پیشبرد اهداف توسعه پایدار در این منطقه کند. هدف این پژوهش پاسخ به این پرسش است که ژئوتوریسم چگونه میتواند منجر به توسعه پایدار در سواحل مکران شود؟ در پاسخ میتوان گفت که تأکید ژئوتوریسم بر گردشگری پایدار و اندرکنش میان عناصر اقتصادی، اجتماعی و زیستمحیطی سبب رشد اقتصادی و درعینحال حرکت بهسوی توسعه پایدار در منطقه مکران میشود. برای بررسی این فرضیه از نظریه بوئیان و برای تجزیهوتحلیل اطلاعات از روش سوات استفاده شده است. یافتههای پژوهش حاکی از آن است که مکران ابتدا باید به دستاوردهایی در حوزه توسعه منطقهای دست یابد تا بستر مناسبی برای پیگیری ژئوتوریسم فراهم شود. درعینحال ژئوتوریسم میتواند بهترین نوع صنعت برای نیل به توسعه پایدار در سواحل مکران باشد. اولین گام در این مسیر شناسایی ژئوسایتهای منطقه بر اساس کاربردشان یعنی اقتصادی، علمی و فرهنگی است. حرکت بهسوی این صنعت باید محفوظ از استهلاک سریع طبیعی یا فعالیتهای آسیبزای انسانی باشد. پس بکر نگاهداشتن سواحل مکران از اهمیت حیاتی برخوردار است.https://econrahbord.csr.ir/article_188619_5aacaaaf0348732d9285674bd99bb3f7.pdfپژوهشکده تحقیقات راهبردی
مجمع تشخیص مصلحت نظامفصلنامه علمی پژوهشی راهبرد اقتصادی2252-0597124520230622Strategic-legal analysis of theoretical foundations and the nature of crypto values that can be mined with monetary schools of economics
(Bitcoin case study)تحلیل راهبردی-حقوقی مبانی نظری و ماهیت رمزارزشهای قابل استخراج با مکاتب پولی اقتصاد (مطالعه موردی بیتکوین)24928218862010.22034/es.2024.412913.1699FAمحمدرضاکشاورزیاستادیار گروه ارتباطات رادیویی ثابت و سیار، پژوهشکده فناوری ارتباطات، پژوهشگاه ارتباطات و فناوری اطلاعات0000-0002-1411-4207محسنرضایی صدر آبادیدکتری علوم اقتصادی دانشکده معارف اسلامی و اقتصاد دانشگاه امام صادق (ع)، تهران0000-0002-9157-8902مهدیساقیدانشجوی کارشناسی ارشد حقوق عمومی، دانشکده معارف اسلامی و حقوق، دانشگاه امام صادق (ع)، تهرانJournal Article20230912In the meantime, one of the important issues regarding extractable cryptocurrencies such as Bitcoin and the like is their nature and the analysis of whether or not they are money in the economy and law, which determines their policy strategies.<br />In other words, the issue is whether minable cryptocurrencies such as Bitcoin are money in terms of the theoretical foundations of conventional economic monetary schools, and which of the monetary schools are compatible with them, or whether they have another nature,. In this research, based on the comparative analysis method, on the one hand, the theoretical foundations of the cryptocurrencies that can be mined with the money schools of conventional economics have been analyzed and investigated, and on the other hand, based on the legal strategies in the countries First, the way of their legal confrontation with this type of phenomenon should be explained.<br />The research results show; Firstly, despite the fact that they have been used in some human financial interactions in the last decade as a counting unit, a means of exchange and even a store of value and have performed the functions of money, but with the theoretical foundations of none of the monetary schools. Metalism and chartalism are not compatible. Secondly, in terms of practice and experience, the legal strategies of the countries of the world in dealing with cryptocurrencies such as Bitcoin have been twofold, that is, they have formulated the necessary rules and regulations for both financial and monetary aspects.در اواخر سال 2008 با رشد فناوریها و گسترش فضای مجازی، پدیدهای تحت عنوان ارز رمزنگاری شده «بیتکوین» یا ارز مجازی به جهان معرفی گردید. به مرور زمان، با اقبال عمومی مردم جهان بیتکوین ارزش پیدا کرد و انواع دیگری از موجودیتهای رمزنگاریشده (رمزپولها، رمزارزها و رمزداراییها) طراحی شدند و برخی از آنان کارکردهای پولی را پیدا کردند. در این میان یکی از مسائل مهم در خصوص رمزارزشهای قابل استخراج مانند بیتکوین و امثال آن، ماهیت آنها و تحلیل پول بودن یا نبودن آنها در اقتصاد و حقوق است که راهبردهای سیاستگذاری آنها را مشخص میکند.<br />بعبارت دیگر این مسأله مطرح است که آیا رمزارزشهای قابل استخراج مانند بیتکوین از نظر مبانی نظری مکاتب پولی اقتصادی متعارف، پول هستند و با کدام یک از مکاتب پولی قابل تطبیق هستند و یا اینکه ماهیت دیگری مانند کالا و یا دارایی دارند. در این تحقیق سعی شده است بهمنظور پاسخ به این مسأله براساس روش تحلیل تطبیقی و مقایسهای، از یکسو مبانی نظری رمزارزشهای قابل استخراج با مکاتب پولی اقتصاد متعارف مورد تحلیل و بررسی قرار گیرد و از سوی دیگر براساس راهبردهای حقوقی در کشورهای پیشرو، نحوه مواجهه حقوقی آنها با این نوع پدیده تبیین گردد.<br />نتایج تحقیق نشان میدهد؛ اولاً رمزارزشهای قابل استخراج علی رغم اینکه در دهه گذشته در برخی از تعاملات مالی بشر بعنوان واحد شمارش، وسیله مبادله و حتی ذخیره ارزش مورد استفاده قرار گرفتهاند و وظایف پول را ایفا کردهاند، ولی با مبانی نظری هیچ یک از مکاتب پولی متالیسم و چارتالیسم تطابق کامل ندارند و این مکاتب نمیتوانند پول بودن آنها را تبیین و اثبات نمایند، زیرا که این رمزارزشها در پاسخ به هریک از سؤالات مبنایی در زمینه پول با یکی از مکاتب پولی تطبیق دارند و ماهیت فیمابینی دارند و مکاتب پولی برای تبیین آنها نیازمند بازنگری در نظریات خویش هستند. ثانیاً در مقام عمل و تجربه، راهبردهای حقوقی کشورهای جهان در مواجهه با رمزارزشهایی همچون بیتکوین ذووجهی بوده است، یعنی برای دو وجه مالی و پولی آن قوانین و مقررات لازم را تدوین نمودهاند.https://econrahbord.csr.ir/article_188620_5e5d4f537b45ec3adac5ec39bee8cb99.pdfپژوهشکده تحقیقات راهبردی
مجمع تشخیص مصلحت نظامفصلنامه علمی پژوهشی راهبرد اقتصادی2252-0597124520230622Iran's Economic Diplomacy in the Competition of China-US Tradeدیپلماسی اقتصادی ایران در رقابت تجاری چین و آمریکا28331218862110.22034/es.2024.342764.1585FAمجیدشرفخانیدانشجوی دکتری روابط بینالملل، گروه روابط بین الملل، واحد تهران شمال، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایرانرحمتحاجی مینهدانشیار روابط بین الملل، گروه حقوق، واحد تهران شرق، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران0000-0002-1225-9541محمد رضادهشیریاستاد روابط بین الملل، دانشکده روابط بین الملل وزارت امور خارجهJournal Article20220516Since the establishment of the Bretton Woods system, the world order based on the ideals of the United States made this country able to use the material capabilities to achieve its intended goals. Over the past decade, given the overlapping interests of China and the US on one siade and Beijing's cautious efforts to expand its influence in the world value chain under the domination of the neoliberal system on the other side, has faced the advancement of Iran's economic diplomacy with structural challenges. In the present study, the authors have tried to use the theoretical approach of the world system under the structure of the global value chain to examine the effectiveness of Iranian economic diplomacy according to the angles revealed in this chain during the period of intensifying trade competition. The main question here is what has the impact of China-US trade competition been on Iran's economic diplomacy? The research hypothesis is that the intensification of trade competition between China and the US has faced Iran's economic diplomacy with structural obstacles. The findings of the research are based on the qualitative method with its explanatory approach that the consequences of the intensification of the competition between America and China in the trade field on the conformity of Iran's economic diplomacy with the realities of the global value chain, has faced the performance of Iran's economic diplomacy with serious difficulties.نظم جهانی مبتنی بر ایده آلهای ایالاتمتحده از زمان ایجاد نظام برتون وودز باعث گردید تا این کشور بتواند از قابلیتهای مادی ایجادشده در جهت تحقق اهداف مدنظر خود استفاده نماید. طی دهه اخیر با توجه به تداخل منافع بیشازپیش دو کشور چین و ایالاتمتحده و تلاش توأم با احتیاط پکن برای گسترش نفوذ در ساختار زنجیره ارزش جهانی تحت تسلط نظام نئولیبرال، پیشبرد دیپلماسی اقتصادی ایران را بهمنظور بهرهگیری از ظرفیتهای موجود، با چالشها و موانع ساختاری مواجه نموده است. نگارندگان در پژوهش حاضر درصدد برآمدهاند با استفاده از رویکرد نظری نظام جهانی تحت ساختار زنجیره ارزش جهانی، نحوه تأثیرپذیری دیپلماسی اقتصادی ایران را با توجه به زوایای آشکارشده در این زنجیره طی دوره تشدید رقابت تجاری موردبررسی قرار دهند. سؤال اصلی این است که تأثیر رقابت تجاری چین و ایالاتمتحده بر دیپلماسی اقتصادی ایران چیست؟ فرضیه پژوهش آن است که تشدید رقابت تجاری چین و ایالاتمتحده، دیپلماسی اقتصادی ایران را با موانع ساختاری روبرو کرده است. یافتههای پژوهش بر اساس روش کیفی با رویکرد تبیینی آن است که پیامدهای ناشی از تشدید رقابت آمریکا و چین در حوزه تجاری بر تطابق دیپلماسی اقتصادی ایران با واقعیتهای زنجیره ارزش جهانی، عملکرد دیپلماسی اقتصادی ایران را با تنگناهای جدی مواجه ساخته است.https://econrahbord.csr.ir/article_188621_6ed8bf18b9e47690553f3f9e21a8db38.pdfپژوهشکده تحقیقات راهبردی
مجمع تشخیص مصلحت نظامفصلنامه علمی پژوهشی راهبرد اقتصادی2252-0597124520230622A Comparative Study of the Impact of Capital Market Components on Economic Growth in Iran and Selected Countriesمطالعه تطبیقی تاثیر اجزای بازار سرمایه بر رشد اقتصادی در ایران و کشورهای منتخب31335018862210.22034/es.2024.414684.1704FAمهدیمحمودرباطیدانشجوی دکتری سیاستگذاری عمومی، واحد علوم و تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.کیهانبرزگردانشیار دانشکده حقوق، الهیات و علوم سیاسی، واحد علوم و تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.0000-0003-3571-6204علیاشرف نظریدانشیار دانشکده حقوق و علوم سیاسی دانشگاه تهران، ایران0000-0002-1391-5483Journal Article20230910It is important to find a common understanding of the drivers of capital market development as well as the potential impact that capital market development can have on economic growth and development. Based on this, this paper examines the comparative study of sub-components of the capital market, including gross domestic product, economic stability, financial policy, banking system and institutional investors, financial openness, protection of shareholders' rights and the rule of law in selected countries. It covers the period from 2000 to 2021, and while comparing the results between countries, the situation of Iran is also compared with other countries, which creates the basis for policy-making. The main modelling method in this paper is process and strategy. In order to investigate the development path of the capital market and the policy process for economic growth and development, a comparative comparison based on Beredy’s model is used. The results of presenting the findings of the comparative study in a comparative table, the model proposed by the researcher with the aim of developing the capital market of Iran is presented in the form of a suggested table at the end of the article.یافتن یک درک مشترک از محرکهای توسعه بازار سرمایه و همچنین تأثیر بالقوهای که توسعه بازار سرمایه میتواند بر رشد و توسعه اقتصادی داشته باشد، مهم است. بر این اساس، این پژوهش به بررسی مطالعه تطبیقی اجزای فرعی بازار سرمایه اعم از تولید ناخالص داخلی، ثبات اقتصادی، سیاست مالی، نظام بانکی و نهادهای مالی، بازبودن مالی، حمایت از حقوق سهامداران و حاکمیت قانون در کشورهای منتخب در دوره زمانی 2000 تا 2021 میپردازد و ضمن مقایسه نتایج بین کشورها، وضعیت ایران با سایر کشورها نیز مقایسه شده که پایه و اساس سیاستگذاری را ایجاد میکند. روش اصلی الگوگیری در این تحقیق، فرآیندی و راهبردی میباشد. به منظور بررسی مسیر توسعه بازار سرمایه و فرآیند سیاستگذاری برای رشد و توسعه اقتصادی، از مقایسه تطبیقی مبتنی بر الگوی بردی استفاده میشود. نتایج ارائه یافتههای حاصل از مطالعه تطبیقی در جدول مقایسهای، الگوی پیشنهادی محقق با هدف توسعه بازار سرمایه ایران به صورت جدول پیشنهادی در انتهای مقاله ارائه شده است.https://econrahbord.csr.ir/article_188622_b5912b4fbe50efed82543ed8097c6c5a.pdf