پژوهشکده تحقیقات راهبردی
مجمع تشخیص مصلحت نظامفصلنامه علمی پژوهشی راهبرد اقتصادی2252-05972620130923Estimation of Optimal Hedge Ratio in Different Time-Scales: Wavelet Analysis Approachبرآورد نسبت بهینه پوشش ریسک در زمان ـ مقیاسهای مختلف: رویکرد تجزیهوتحلیل موجک103240FAاسداللهفرزینوشامیدفرمانآراشاپورمحمدیJournal ArticleThis paper examines the relationship between the spot and futures markets of gold coin in the different time-scales, and estimates the hedge ratio in the various investment horizons using wavelet analysis. For this purpose, maximal overlap discrete wavelet transform approach is used. Empirical results show that wavelet variance of return in both of the spot and futures markets decreases as the wavelet time scale increases. According to the estimated correlation ratio, there is a positive relationship between the spot and futures markets increases over the investment horizons. Optimal Hedge ratio and the effectiveness of hedging strategies increase as the wavelet time scale increases, and simulation for utility comparisons shows that hedging effectiveness depends not only on the time scale but also on the risk aversion coefficient of an individual investorدر این مقاله با استفاده از رویکرد تجزیهوتحلیل موجک رابطه بین بازارهای نقدی و آتی سکه طلا در زمان ـ مقیاسهای مختلف بررسی و نسبت بهینه پوشش ریسک در افقهای زمانی مختلف برآورد شده است. برای این منظور از تبدیل موجک گسسته حداکثر همپوشانی استفاده شده و نتایج حاصل از تجزیه موجک حاکی از آن است که واریانس بازدهی هر دو بازار نقدی و آتی در زمان ـ مقیاسهای بزرگتر، کاهش مییابد. همچنین براساس ضریب همبستگی برآوردشده، یک رابطه مثبت بین بازدهی دو بازار نقدی و آتی سکه طلا وجود دارد که با افزایش زمان ـ مقیاس قویتر میشود. نسبت بهینه پوشش ریسک و درجه کارایی پوشش ریسک نیز در افق زمانی بلندمدت افزایش مییابند و مقایسه مطلوبیت اکتسابی از پوشش ریسک بیانگر آن است که کارایی استراتژیهای پوشش ریسک تنها به افق زمانی بستگی ندارد، بلکه به درجه ریسکگریزی سرمایهگذاران نیز مربوط میشود.https://econrahbord.csr.ir/article_103240_1518c924466b192d5801ea862e53d97f.pdfپژوهشکده تحقیقات راهبردی
مجمع تشخیص مصلحت نظامفصلنامه علمی پژوهشی راهبرد اقتصادی2252-05972620130923Estimation of Optimal Hedge Ratio in Different Time-Scales: Wavelet Analysis Approachاثر تکانههای زودگذر و پایدار بر چرخههای تجاری103241FAرضابوستانیJournal Articleماهیت چرخههای تجاری در کشورهای توسعهیافته و درحالتوسعه متفاوت است. در کشورهای توسعهیافته چرخههای تجاری زودگذر است و حول روند رشد بلندمدت پایدار شکل میگیرد. درحالیکه در کشورهای درحالتوسعه علاوهبر چرخههای تجاری زودگذر، روند رشد بلندمدت نیز ناپایدار است؛ بنابراین در این کشورها تغییر در روند رشد نیز میتواند خود منشاء چرخههای تجاری در این کشورها باشد. در این مقاله با استفاده از سریهای زمانی فصلی برای اقتصاد ایران چرخههای تجاری از روند رشد بلندمدت تفکیک شد. همچنین برای تفکیک اثرات تکانهها، یک مدل تعادل عمومی پویا با تکانه زودگذر به بهرهوری کل عوامل تولید و تکانه پایدار به رشد بهرهوری نیروی کار مورد استفاده قرار گرفت، و پارامترهای مدل با استفاده از روش بیزین و دادههای فصلی تخمین زده شد. سپس چرخههای تجاری در اقتصاد ایران با متناظر آن در مدل مقایسه شد. مدل با پارامترهای تخمینزدهشده بهخوبی میتواند چرخههای تجاری در اقتصاد ایران را شبیهسازی کند. بهعلاوه پارامتر ماندگاری تخمینزدهشده برای تکانه رشد بهرهوری نیروی کار بالاتر از پارامتر ماندگاری تکانههای بهرهوری کل است، و تخمین پارامتر ماندگاری تکانههای بهرهوری کل در این مطالعه بسیار کمتر از آن چیزی است که در مطالعات دیگر گزارش شده است. این نتایج نشان میدهد که تکانه به روند رشد عامل تعیینکننده نوسانات در اقتصاد ایران استhttps://econrahbord.csr.ir/article_103241_78b3226ec8105ba19ad30fc7010c1ca1.pdfپژوهشکده تحقیقات راهبردی
مجمع تشخیص مصلحت نظامفصلنامه علمی پژوهشی راهبرد اقتصادی2252-05972620130923Air Transportation and Its Impact on Economic Growth in Provinces of Iranبررسی وضعیت حملونقل هوایی و تأثیر آن بر رشد اقتصادی در استانهای ایران103242FAاحمدجعفری صمیمیعلیصالحیJournal ArticleThis Paper seeks to identify the status of air transport in in Iranian provinces and investigate its impact on province-level economic growth. Based on the latest data on regional accounts -published in 2012 by the Center for Statistics of Iran- this paper uses the so-called value added comparative advantage of air transportation in provinces of Iran to calculate the Revealed Comparative Advantage (RCA). The paper also deals with the impact of comparative advantage of air transportation on economic growth during the implementation of the Fourth Development Plan. The results show that in air transportation the provinces of Hormozgan, Khorasan-e Razavi, Tehran and Sistan-Balochestan enjoy higher comparative advantage respectively during the government's Fourth Development Plan. Also, based on Panel data regression our findings did support a positive effect value-added comparative advantage of air transportation on economic growth in provinces of Iran.; ;این مقاله درپی تعیین موقعیت بخش حملونقل در اقتصاد استانهای ایران و تأثیر آن بر رشد اقتصادی این استانها است. در این مقاله براساس آخرین اطلاعات مربوط به حسابهای منطقهای استانها که مرکز آمار ایران در سال 1391 منتشر کرده است، به ارزیابی مزیت نسبی ارزش افزوده حملونقل هوایی در استانهای ایران و مقایسه وضعیت بین استانها پرداخته میشود. در ادامه اثر مزیت نسبی حملونقل هوایی بر رشد اقتصادی در طول برنامه چهارم توسعه بررسی میشود. نتایج نشان میدهد که در حملونقل هوایی بهترتیب استانهای هرمزگان، خراسان رضوی، تهران و سیستانوبلوچستان بیشترین مقدار شاخص مورد نظر را در طول برنامه چهارم توسعه به خود اختصاص دادهاند. همچنین، نتایج برآورد براساس رگرسیون دادههای تابلویی نشان میدهد که در دوره مورد بررسی اثر مزیت نسبی ارزش افزوده حملونقل هوایی بر رشد اقتصادی مثبت و معنادار است.https://econrahbord.csr.ir/article_103242_41a69c66f821f25c8184aea3bb35225d.pdfپژوهشکده تحقیقات راهبردی
مجمع تشخیص مصلحت نظامفصلنامه علمی پژوهشی راهبرد اقتصادی2252-05972620130923Financial Development and Economic Growth; the Roles of Business Environment Improvement, Trade Facilitation, and Trade and Financial liberalizationتأثیرپذیری توسعه مالی و رشد اقتصادی از تسهیل تجاری، بهبود فضای کسبوکار و آزادسازی تجاری و مالی (در کشورهای منتخب عضو سازمان کنفرانس اسلامی103243FAسعیددائی کریمزادهصابرمعتقدJournal ArticleBusiness environment improvement and trade facilitation are proven to have an impact in improving the competitive power of firms and raising the trade index. Also, trade and financial liberalization are proven as significant factors in development and economic growth. Accordingly, this paper aims to explain the effect of business environment improvement, trade facilitation, trade liberalization and financial liberalization on financial development and economic growth of selected member states of Organization of the Islamic Conference (OIC), using panel data from 2000 to 2011. Results suggest that business environment improvement, trade facilitation and trade liberalization have positive and significant impact on economic growth, while financial liberalization has no effect on economic growth. Moreover, trade facilitation, trade liberalization and financial liberalization are all found to influence positively and significantly on financial development; while business environment improvement is found to have no effect on financial development.با توجه به نقش بهبود فضای کسبوکار و تسهیل تجاری در افزایش قدرت رقابتپذیری بنگاهها و شاخص تجارت فرامرزی و نیز اهمیت آزادسازی مالی و تجاری در روند رشد و توسعه، در این پژوهش با استفاده از روش پانل دیتا به بررسی نقش بهبود فضای کسبوکار، تسهیل تجاری و آزادسازی مالی و تجاری در رشد اقتصادی و توسعه مالی کشورهای منتخب عضو سازمان کنفرانس اسلامی در بازه زمانی 2000 تا 2011 پرداخته شد. نتایج نشان میدهد که بهبود فضای کسبوکار، تسهیل تجاری و آزادسازی تجاری بر رشد اقتصادی اثر مثبت و معنیداری داشته اما آزادسازی مالی بر رشد اقتصادی اثری نداشته است. همچنین تسهیل تجاری و آزادسازی تجاری و مالی بر توسعه مالی اثر مثبت و معنیداری داشته است درحالیکه بهبود فضای کسبوکار بر توسعه مالی بیاثر بوده است.;https://econrahbord.csr.ir/article_103243_7668636048c4fbe8df8ffb388679e933.pdfپژوهشکده تحقیقات راهبردی
مجمع تشخیص مصلحت نظامفصلنامه علمی پژوهشی راهبرد اقتصادی2252-05972620130923An Evaluation of Oil-based Job Creation in Iran Using Input- Output Techniqueاشتغالزایی بخش نفت در اقتصاد ایران با استفاده از تکنیک داده ـ ستاده103244FAمژگانمعلمیJournal ArticleThis paper investigates whether the oil sector may have the potential for job creation in Iranian economy. Using the input-output technique as well as indices of forward and backward linkage in employment, the paper calculates job creation in oil sector compared to that of other economic sectors. This leads to an evaluation of oil sector as an intermediate among other sectors. ; As to the forward employment coefficient, the results reveal that sectors such as crude oil and natural gas, petroleum products and materials and chemical products – the latter being one of the important sectors dependent to oil industry – all have lowest ranking among all sectors. Also, as to the backward employment coefficient, some sectors such as crude oil and natural gas as well as petroleum products ranked lowest. One concludes that investment in these sectors cannot provide the suitable path to development of employment in the country. This is explainable, mostly due to sell of crude oil (as opposed to processed products) as well as lack of development in forward sectors such as gasoline, gas oil and petrochemical Industries; altogether causing the absence of strong relations between oil and other economic activities in Iran.;مسئله مطرحشده در این مقاله این است که آیا بخش نفت میتواند از پتانسیل لازم برای اشتغالزایی در اقتصاد کشور برخوردار بوده و یا حداقل بهعنوان محرکی کلیدی جهت ایجاد اشتغال در سایر بخشهای اقتصادی بهشمار آید. در مقاله حاضر، با استفاده از تکنیک داده ـ ستاده، اشتغالزایی بخش نفت در مقایسه با سایر بخشهای اقتصادی مورد محاسبه قرار گرفته است. در این راستا از شاخصهای پیوند پسین و پیشین اشتغال استفاده شده است. هدف اصلی این مقاله بررسی جایگاه بخش نفت بهعنوان یک بخش واسطهای در میان سایر بخشهای اقتصادی است. نتایج محاسبات، نشان میدهد که بخشهای «نفت خام و گاز طبیعی»، «فراوردههای نفتی» و «مواد و محصولات شیمیایی» ـ به عنوان یکی از بخشهای مهم وابسته به بخش نفت ـ از لحاظ ضریب پسین اشتغال، کمترین مقدار این شاخص، و درنتیجه پایینترین رتبه را به خود اختصاص دادهاند. از سوی دیگر از نظر شاخص پیشین اشتغال نیز، بخشهای «نفت خام و گاز طبیعی» و «فراوردههای نفتی» بهترتیب کمترین مقدار شاخص را دارا هستند. ازاینرو دو بخش مذکور از لحاظ توسعه اشتغال در وضعیت نامناسبی قرار داشته و بنابراین نمیتوانند بهعنوان بخشهای اشتغالزا در اقتصاد قلمداد شوند. این موضوع بیشتر ناشی از مسئله خامفروشی نفت و عدم توسعه بخشهای پاییندستی ازجمله مصنوعات نفتی مانند بنزین، گازوئیل و صنایع پتروشیمی میباشد که باعث شده است ارتباط بخش نفت با فعالیتهای اقتصادی کشور در سطح موردانتظار نبوده و درنتیجه کمتر محرک اشتغال در اقتصاد کشور باشد.https://econrahbord.csr.ir/article_103244_96a7864b8d8f4e5123103bc4aafc0c3f.pdfپژوهشکده تحقیقات راهبردی
مجمع تشخیص مصلحت نظامفصلنامه علمی پژوهشی راهبرد اقتصادی2252-05972620130923An Investigation of Security Cost of Energy Carriers Used in Iranian Thermal Power Plantsارزیابی هزینه امنیت حاملهای مختلف انرژی مصرفی در تولید برق از نیروگاههای حرارتی کشور103245FAحسینصادقی سقدلمجیداسلامی اندارگلیJournal ArticleGlobal concerns over the security of energy have steadily increased and are expected to form a major issue over the next few decades. Urgent policy response is therefore essential. However, little attempt has been made at defining both energy security methods and energy security metrics. In this study, we provide such metrics and apply them to three major energy sources used in the Iranian electricity market: natural gas, gas oil and fuel oil. In our approach, we measure the cost of energy security in terms of supply disruption and price volatility, and we consider the degree of concentration in energy supply and demand using the Hirschman–Herfindahl index (HHI). We find gas oil to have the highest cost of energy security in Iranian electricity market due to its higher supply distrubances, its high price volatility and its short life cycle. The same reasons hold as well for the other oil product, fuel oil. On the other hand, natural gas was found to have the lowest cost of energy security; since it enjoys abundance of resources relative to production, and it has a longer life cycle as well as lower supply distrubances in comparison to oil products. In addition, we find that economic security cost dominates supply security cost, and as such, it is the main factor in the total security cost. Within the confines of global concerns for energy security, this study both broadens our understanding of energy security and enables a strategic approach in the portfolio management of energy consumptionدر این مطالعه تلاش شده که تا هزینه امنیت سوختهای مصرفی (گازطبیعی، گازوئیل و نفت کوره) در تولید برق از نیروگاههای فسیلی کشور با استفاده از دو معیار هزینه امنیت عرضه و هزینه امنیت اقتصادی در سال 1390 محاسبه شود. نتایج محاسبات حاکی از این است که بیشترین میزان هزینه امنیت حاملهای انرژی مصرفی نیروگاههای حرارتی در تولید برق مربوط به نفت گاز به میزان 525/4 (ریال بر کیلووات ساعت) میباشد. دلیل این امر نیز با توجه به نوع متدلوژی مورد استفاده در این مطالعه به منظور محاسبه امنیت انرژی قابل توجیه است. با توجه به طول عمر کمتر منبع انرژی نفت نسبت به گاز طبیعی، انتظار میرود که اختلالات عرضه این منبع و فرآوردههای آن بیشتر و هزینه بیشتری بابت تأمین امنیت عرضه آن (هزینه فرصت) پرداخت شود. همین تفاسیر در مورد دیگر فرآورده نفتی مورد استفاده در نیروگاه یعنی نفت کوره نیز صادق است. همچنین، نتایج محاسبات حاکی از آن است که میزان هزینه کل امنیت انرژی حامل نفت کوره در تولید برق کشور برابر 891/2 (ریال بر کیلووات ساعت) میباشد. حامل انرژی گاز طبیعی به علت وجود ذخیره فراوان نسبت به تولید آن و با توجه به شرایط فعلی سیستم اقتصادی، از طول عمر بیشتری به منظور بهرهبرداری برخوردار بوده و میزان اختلالات عرضه آن در مقایسه با منبع انرزی نفت کمتر میباشد، به واسطه همین عوامل میزان هزینه امنیت انرژی این حامل کمتر از فراوردههای مختلف نفتی مصرفی در نیروگاه محاسبه شده است. میزان هزینه امنیت برای این حامل انرژی مصرفی در نیروگاه برابر 216/2 (ریال بر کیلووات ساعت) برآورد گشته است.https://econrahbord.csr.ir/article_103245_9550df084433819006d62c108396e374.pdfپژوهشکده تحقیقات راهبردی
مجمع تشخیص مصلحت نظامفصلنامه علمی پژوهشی راهبرد اقتصادی2252-05972620130923Population Density, Democracy and Corruptionتراکم جمعیت، دموکراسی و فساد103246FAعلیدلایی میلانمحمدحسنفطرس0000-0001-6859-5854مرتضیقربانسرشتJournal ArticleViewed as a characteristics of developing countries, corruption is a considerably observable phenomenon in these states. Development economists have long investigated the factors affecting corruption. Concerns over the global impacts of industrialization, increasing growth of population and urbanization are some of the factors known to affect corruption. This paper employs annual data from the period 2002-2012 to investigate the relationship of corruption index with variables of population density (as size of a country) and per capita GDP in 84 countries, taking into account the role of democracy in this association. While previous studies have recognized a significant relationship between population density and corruption; this study takes a step forward and -in addition to assessing such relationships- investigates the impact of democracy on the results of such relationships. Hence, the main research question is how and to what extend democracy plays a role in the relationship between population density and corruption. To avoid endogeneity problems, an estimation of instrumental variables and generalized method of moments (GMM) are used. Results indicate that if the level of democracy is sufficiently high, an increase in population density is related to a decrease in corruption. Inversely, if the level of democracy is low then the corruption tends to increase as population density raises.فساد بالا از ویژگیهای کشورهای درحالتوسعه است. در کشورهای درحالتوسعه پدیده فساد حجم بالای قابل مشاهدهای دارد. نگرانی از اثرات جهانی صنعتیشدن، رشد فزاینده جمعیت و شهرنشینی، از جمله عاملهای اثرگذار بر فساد شناخته شدهاند. شناسایی عوامل مؤثر بر فساد یکی از دغدغههای اقتصاددانان توسعه است. در این مطالعه با استفاده از دادههای سالانه 2002 تا 2011، رابطه بین شاخص فساد و متغیرهای تراکم جمعیت ( اندازه کشور)، تولید ناخالص داخلی سرانه، با احتساب نقش دموکراسی در این اثرگذاری، برای 84 کشور مورد بررسی قرار گرفته است. ازآنجاکه مطالعات پیشین وجود رابطهای معنیدار میان تراکم جمعیت و فساد را تأیید میکنند لذا، پژوهش حاضر سعی دارد علاوهبر نشان دادن این روابط، به بررسی تأثیر متغیر دموکراسی بر نتایج این روابط بپردازد. مسئله اصلی مقاله این است که چگونه و چه مقدار دموکراسی روی رابطه بین فساد و تراکم جمیت نقش دارد. برای رفع مشکلات درونزایی، از برآورد متغیرهای ابزاری و روش گشتاورهای تعمیمیافته (GMM) استفاده شده است. نتایج نشان میدهند که با افزایش تراکم جمعیت، در صورتیکه سطح دموکراسی بهشکل مناسبی بالا باشد، فساد کاهش خواهد یافت؛ برعکس، اگر سطح دموکراسی خیلی پایین باشد با افزایش تراکم جمعیت، فساد افزایش مییابدhttps://econrahbord.csr.ir/article_103246_1ae8c81b9be573edbd744210bc45d744.pdf