پژوهشکده تحقیقات راهبردی مجمع تشخیص مصلحت نظام فصلنامه علمی پژوهشی راهبرد اقتصادی 2252-0597 13 3 2024 09 22 Investigating the operational efficiency of supply chain finance instruments بررسی کارآیی عملیاتی ابزارهای تأمین مالی زنجیره تأمین 481 508 210647 10.22034/es.2024.466001.1780 FA محمد مهدی فریدونی کارشناس مدیریت پژوهش، توسعه و مطالعات اسلامی سازمان بورس و اوراق بهادار 0000-0001-5388-3239 یاسر مرادی دکتری حقوق خصوصی، دانشکده حقوق، دانشگاه مفید، قم، ایران Journal Article 2024 07 06 Financing is one of the main problems in the development of the country's industrial sector. Due to the limitation of banking loan, the use of supply chain financing instruments can be a suitable solution to reduce the financing gap of the industry. All these instruments are the bank's commitment to pay a certain amount at a certain maturity, which can be transferred along the chain. By using these instruments, the components of the supply chain can be leveraged. The three main instruments in supply chain financing are electronic bills, long-term domestic letters of credit and promissory notes. In this article, we have examined the efficiency of these instruments in financing the supply chain, and in a descriptive analytical way, along with interviews with experts, the efficiency criteria of the financing instruments suitable for the supply chain were extracted. These criteria include; Transparency and monitoring, less administrative processes compared to bank loan, familiarity of economic activists with it, credibility of the instrument among economic activists, ease of its transfer in the supply chain and ease of guarantees compared to bank facilities. These instruments were ranked using TOPSIS method. The results of this research show that the long-term domestic letter of credit is the most efficient means of financing the supply chain. تأمین مالی یکی از اصلی­ترین مشکلات توسعه بخش صنعتی کشور است. با توجه به محدودیت تسهیلات بانکی، استفاده از ابزارهای تأمین مالی به‌صورت زنجیره می­تواند راهکار مناسبی برای کاهش خلأ تأمین مالی صنعت باشد. همه این ابزارها تعهد بانک به پرداخت مبلغی معین در سررسیدی معین است که می­تواند در طول زنجیره انتقال پیدا کند. با استفاده از این ابزارها می­توان اجزاء زنجیره تأمین را به‌صورت اهرمی تأمین مالی نمود. سه ابزار اصلی در تأمین مالی زنجیره تأمین عبارت‌اند از: برات الکترونیکی، اعتبار اسنادی داخلی مدت­دار و اوراق گام. در این مقاله به بررسی کارایی این ابزارها در تأمین مالی زنجیره تأمین پرداخته­ایم و به شیوه تحلیلی توصیفی در کنار مصاحبه با خبرگان، معیارهای کارایی ابزار تأمین مالی مناسب برای زنجیره تأمین استخراج شد. این معیارها عبارت‌اند از: شفافیت و نظارت‌پذیری، فرایندهای اداری کمتر نسبت به تسهیلات بانکی، آشنایی فعالان اقتصادی با آن، اعتبار ابزار در بین فعالان اقتصادی، سهولت در انتقال آن در زنجیره تأمین و سهولت در تضامین نسبت به تسهیلات بانکی. این ابزارها با استفاده از شیوه تاپسیس رتبه­بندی شدند. نتایج این پژوهش نشان می­دهد که اعتبار اسنادی داخلی مدت­دار کارآمدترین ابزار تأمین مالی زنجیره تأمین است. https://econrahbord.csr.ir/article_210647_a5efdcf2db3b5dd3092ca2a2456bec18.pdf