پژوهشکده تحقیقات راهبردی مجمع تشخیص مصلحت نظام فصلنامه علمی پژوهشی راهبرد اقتصادی 2252-0597 8 29 2019 06 22 Conditional correlation between foreign exchange markets, gold, housing, stock and oil in the Iranian economy بررسی همبستگی شرطی میان بازارهای ارز،طلا، مسکن، سهام و نفت در اقتصاد ایران 37 60 105296 FA محمدرضا سزاوار دانشجوی دکترای اقتصاد، گرایش اقتصاد پولی، دانشگاه شهید بهشتی 0000-0001-8746-1827 علیرضا خزائی دانشجوی دکترای اقتصاد، گرایش اقتصاد پولی، دانشگاه شهید بهشتی مجتبی اسلامیان دانشجوی کارشناسی ارشد اقتصاد، گرایش توسعه و برنامه ریزی، دانشگاه تهران Journal Article 2020 03 25 The purpose of the present study is to use the dynamic conditional correlation method (DCC-GARCH) to examine the correlation structure in the seasonal data of exchange rate returns, stock market price index, gold price, oil price and housing price (rent index) over the period 1992 to It's 2016. The results obtained using OXMetrix software indicate that there is a high conditional correlation between gold and currency yields and the least conditional correlation is observed between housing and currency yields. In addition, by examining the conditional correlation diagram between returns on assets, there is a change in the conditional correlation process caused by global developments, indicating the impact of the world developments on Iranian economy. هدف مطالعه حاضر استفاده از روش همبستگی شرطی پویا (DCC-GARCH) برای بررسی ساختار همبستگی در داده‌های فصلی بازدهی‌های نرخ ارز، شاخص قیمت بازار سهام، قیمت طلا، قیمت نفت و قیمت مسکن (شاخص اجاره بها) طی دوره زمانی 1371 تا 1395 است. نتایج حاصل که با استفاده از نرم‌افزار OXMetrix به دست آمده‌اند، دلالت بر وجود همبستگی شرطی بالا میان بازدهی ارز و طلا دارد و کمترین همبستگی شرطی میان بازدهی مسکن و ارز مشاهده می‌شود. علاوه بر آن، با بررسی نمودار همبستگی شرطی میان بازدهی دارایی‌ها، تغییر در روند همبستگی شرطی ناشی از تحولات جهانی به چشم می‌خورد، که نشان از تأثیرپذیری اقتصاد ایران از تحولات جهان دارد. https://econrahbord.csr.ir/article_105296_4e989ec7421d54f4742f623c661de6dd.pdf