@article { author = {EZZATI SHOURGHOLI, AHMAD and Khodavaisi, hassan}, title = {Investigating the asymmetric exchange rate pass-through to domestic prices}, journal = {Economic Strategy}, volume = {8}, number = {30}, pages = {161-200}, year = {2019}, publisher = {پژوهشکده تحقیقات راهبردی مجمع تشخیص مصلحت نظام}, issn = {2252-0597}, eissn = {2588-6568}, doi = {}, abstract = {The purpose of this study is to investigate the effect of positive and negative shocks of exchange rate on domestic prices using seasonal data for Iran during (1969-1396: 4) and applying the Nonlinear Auto-Regressive Distributed Lag( NARDL) model to analyze the asymmetric exchange rate pass-through to domestic prices considering the depreciation and appreciation of the national currency. The results of the NARDL model show that positive and negative exchange rate shocks have asymmetric effects on price indices in the Iranian economy, so that in the long run negative exchange rate shocks are unable to influence all four price indices, but positive exchange rate shocks have a positive and significant impact on the three indices (consumer price index, producer price index and import price index) in the long run, but it has no significant effect on export price index. Also, in the short run, positive shocks have a positive and significant impact on consumer, import and export price indices, but negative shocks in the short run have no significant effect on these indicators. The producer price index also responds positively to both positive and negative shocks in the short run, so that negative shocks have a greater impact on producer price index (in the short run) than positive shocks.}, keywords = {Exchange rate pass through,Domestic Prices,Asymmetry}, title_fa = {بررسی عبورنامتقارن نرخ ارز به قیمت‌های داخلی}, abstract_fa = {این مطالعه با هدف بررسی تأثیر شوک‌های مثبت و منفی نرخ ارز به قیمت‏های داخلی و با استفاده از داده‏های فصلی ایران طی دوره‏ی زمانی (1369:1-1396:4) و با به کارگیری الگوی خود‏رگرسیون با وقفه‏های توزیعی غیرخطی، عبور نامتقارن نرخ ارز به قیمت‏های داخلی را با لحاظ تقویت و تضعیف ارزش پول ملی مورد بررسی قرار می‏دهد. نتایج الگو خودرگرسیون با وقفه‏های توزیعی غیرخطی بیانگر این است که شوک‌های مثبت و منفی نرخ ارز اثرات نامتقارنی بر شاخص‏های قیمت در اقتصاد ایران دارند، به نحوی که در بلندمدت شوک‌های منفی نرخ ارز در اثرگذاری بر هر چهار شاخص قیمت ناتوان هستند، اما شوک‌های مثبت نرخ ارز تأثیر مثبت و معناداری بر سه شاخص (شاخص قیمت مصرف‌کننده، تولیدکننده و شاخص قیمت واردات) در بلندمدت دارند اما بر شاخص قیمت صادرات اثر معناداری ندارد. همچنین در کوتاه‏مدت شوک‌های مثبت نرخ ارز تأثیر مثبت و معناداری بر شاخص‏های قیمت مصرف‏کننده، واردات و صادرات دارند، اما شوک‌های منفی در کوتاه‏مدت تأثیر معناداری بر شاخص‏های مذکور ندارند. شاخص قیمت تولیدکننده نیز پاسخ مثبت نسبت به هر دو شوک مثبت و منفی نرخ ارز در کوتاه‏مدت می‏دهد اما شوک‌های منفی نسبت به شوک‌های مثبت تأثیر بزرگ‌تری بر شاخص قیمت تولیدکننده (در کوتاه‏مدت) دارند.}, keywords_fa = {عبور نرخ ارز,قیمت‏های داخلی,عدم‌تقارن}, url = {https://econrahbord.csr.ir/article_105761.html}, eprint = {https://econrahbord.csr.ir/article_105761_8c2a4fd15c769013161f2aed9ffa6ac7.pdf} }