@article { author = {ابوالحسنی, اصغر and موسویان, سید عباس and قاسمی, فاطمه and رنجبر فلاح, محمدرضا and ندری, کامران}, title = {A comparative study of call option pricing prior to Black Scholes: Selection of Optimum model for the Islamic capital market of the Islamic Republic of Iran}, journal = {Economic Strategy}, volume = {3}, number = {11}, pages = {-}, year = {2014}, publisher = {پژوهشکده تحقیقات راهبردی مجمع تشخیص مصلحت نظام}, issn = {2252-0597}, eissn = {2588-6568}, doi = {}, abstract = {The paper discusses Black Scholes model and the role of the interest rate in that model for a call option pricing to show the role of the interest rate has been to cover all risks. The paper compares Black Scholes model with Samuelson Sprenkel model and has shown that either of the two models may be used for an Islamic capital market where the rate of interest does not play any role.}, keywords = {Islamic finance,pricing models for call option contract,Black Scholes model,Samuelson model,Sprenkle model}, title_fa = {مطالعه تطبیقی مدل‌های قیمت‌‌گذاری اختیار خرید پیش از بلک شولز، و ارائه مدل مناسب برای بازار سرمایه اسلامی}, abstract_fa = {برای ورود به بحث قیمت‌گذاری قرارداد اختیار خرید در مدل بلک شولز ابتدا به بررسی روش ریاضی استخراج مدل بلک شولز و فلسفه ورود نرخ بهره در این مدل پرداخته شده است. سپس مشخص شد، فرض پوشش کامل ریسک که در این مدل درنظر گرفته شده است، توجیهی برای ورود نرخ بهره بوده است. در این تحقیق مدل‌های قیمت‌گذاری اسپرنکل و ساموئلسون در مقایسه با مدل بلک شولز مورد بررسی قرار گرفت و مشاهده شد هریک از این دو مدل می‌تواند بدون وجود نرخ بهره، جایگزین مناسبی برای قیمت‌گذاری این قرارداد در بازار مالی اسلامی باشد.}, keywords_fa = {مالی اسلامی,قیمت‌گذاری قرارداد اختیار خرید,مدل بلک شولز,مدل ساموئلسون,مدل اسپرنکل}, url = {https://econrahbord.csr.ir/article_103273.html}, eprint = {https://econrahbord.csr.ir/article_103273_572e5a0aa1d9c2d67bb4c1e0c5c28d5b.pdf} }