مقاله


کد مقاله : 139806125003875

عنوان مقاله : سنجش ثبات در نظام مالی و تحلیل عوامل موثر بر آن

نشریه شماره : 18 فصل پاییز 1395

مشاهده شده : 44

فایل های مقاله : 1.89 MB


نویسندگان

  نام و نام خانوادگی پست الکترونیک مرتبه علمی مدرک تحصیلی مسئول
1 محمدحسین عبادی mh92.ebadi110@gmail.com دانشجو دانشجوی کارشناس ارشد
2 حسن کیایی hasankiaee@gmail.com دانشیار دکترا

چکیده مقاله

امروزه با توسعه زیرساختهای ارتباطی و اتصال بازارهای مالی مختلف به یکدیگر اهمیت بحث ثبات¬کلان نظام مالی بیش از پیش شده است. این مساله جهت رصد و کنترل بازارهای مالی مختلف و اجتناب از وقوع بی¬ثباتی و بحران در نظام مالی و همچنین جلوگیری از اثرگذاری مخرب بحرانهای مالی بر بخش واقعی اقتصاد بسیار حائز اهمیت می باشد. برای این منظور در سالهای اخیر پژوهشگران با ترکیب شاخصهای مربوط به بازارهای مالی به روشهای مختلف به طراحی شاخصی جامع پرداخته¬اند که وضعیت کل نظام مالی را نسبت به میزان ریسک، بی¬ثباتی و مقاومت¬پذیری موجود برای نظام مالی را نشان دهد. نکته قابل توجه عدم طراحی چنین شاخصی متناسب با شرایط نظام مالی ایران می باشد که نشانگر وضعیت تنش در آن و میزان تحقق سیاستهای اقتصاد مقاومتی در جهت دستیابی به ثبات مالی باشد. در این تحقیق با تعیین ابعاد نظام مالی ایران و پس از انتخاب متغیرهای نشانگر ریسک و بی¬ثباتی در بازارهای مالی مختلف و با ترکیب آنها به طراحی شاخصی با عنوان شاخص تنش نظام مالی ایران پرداخته¬ایم. پس از ترکیب متغیرهای به دست آمده به روش وزن¬دهی برابر به تحلیل شاخص طراحی شده پرداخته و بدین نتیجه رسیده¬ایم که در دوره بین انتهای سال 1391 تا اواخر سال 1394 و همچنین اواخر سال 1396 تا اواسط سال 1397 دوره¬های پر¬تنش در نظام مالی ایران بوده¬اند. همچنین با بررسی عوامل اثرگذار بر این شاخص دریافته¬ایم که بیشترین اثرگذاری بر ایجاد تنش در نظام مالی ایران مربوط به شوکهای ناشی از متغیر شاخص قیمت تولید کننده بوده است.